单项选择题
为了估算期权价格的变化,风险经理将使用下列哪一个公式计算()
A.部分期权价格变动:Delta x 标的资产价格变动
B.部分期权价格变动:Deita x(1+标的资产价格变动)
C.部分期权价格变动=Delta x Gamma x 标的资产价格变动
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单项选择题
ABC 公司的股票收益的偏斜度等于-1.5。正确的解释为()
A.这表明与正态分布的估算相比,有相对较高的概率出现负回报
B.这表明所得到的回报确实是正态分布的
C.这表明相对正态分布,极端负面事件的概率较低
D.这表明与正态分布的估算相比,有较高的概率出现极端事件的和较低的概率出现非极端事件 -
单项选择题
下列哪一个陈述描述了麦考利久期?()
A.当收益率上升1个基点时债券价值的变化
B.债券支付额的加权平均期限
C.债券在收益率等于1%时计算的未来现金流量的现值
D.债券价格变动的百分比为1%时收益率变动的百分比 -
单项选择题
优尼康银行在交易业务中承受重大损失后,决定重新设计交易柜台的交易策略。为了尽量减少市场风险的影响,以下哪一个交易策略会让银行承受最低的市场风险?()
A.匹配账户策略,使交易柜台在接受客户头寸时,通过内部交易或与另一家银行交易立即进入一个大小相等,方向相反的头寸
B.覆盖策略,根绝交易部门的判断,在必要时采取覆盖交易或对冲交易有自由选择权
C.被动对冲策略,允许交易员用相关市场上的买入价对与客户或其他银行的交易定价
D.做市商战略,使交易员向客户和其他银行报出买入和卖出价格,并以此价格在卖方市场交易
